纠结贷款固定1年or2年？到底是哪些因素影响利率？：一起轻松学点宏观经济吧

“你给点建议吧，到底是固定1年还是2年好呢？”

- 这是我最近经常被问到的问题

的确，目前来看，1年和2年的固定贷款利率都相当的有吸引力：

(一些主流银行的牌价贷款利率，来源interest nz网站,  时间03/11/2018 2pm， 此数据不代表实际利率）

现在世界上最难的事情，莫过于预测未来了

这几年脸被打的生疼的经济学家还少吗？我觉得也不能怪他们，经济学家恐怕是如今最不好当的砖家之一了。如今的社会信息量庞大，影响人们生活的事物太过于丰富，繁杂。利益集团的数量，内幕和关系也不是一个人能够掌握的了的，就如这位朋友所言：

但是！

知识就是power仍然是千古不变的真理，学习一些宏观经济的知识，还是相当的有必要的，至少要了解到底是哪些因素在影响利率， 可以提高你对于政策变化的反应速度，和判断的准确率。

你可以观察到现在的国家经济处在什么状况？政府要实行什么样的财政政策去应对？

而我们自己又要如何去调整投资理财策略，去保护自己的钱包呢？

我们来图文并茂的简单介绍一下跟利率最相关的宏观经济知识：财政政策：

财政政策可以分成两种，扩张性财政政策与紧缩性财政政策。其中，扩张性财政政策则主要包含两种形式：

也就是减税与提高政府支出，或者两者混合。

当然，与之相反——紧缩性财政政策：

这两者都会从财政上让居民的消费水平提高，从而在经济衰退的时候让经济体系的生产重新开始，并期望以此来重新恢复经济的繁荣。

围绕着政府刺激政策是否有用的争论至今仍然没有定论，但是可以确定的一点是，消费者们是能够影响到经济体系中的许多事情的——而最重要的则是：

没错，就是信心。消费者们对于经济体系有信心，才会保持消费水平，从而从经济体系从衰退中解救出来。

目前咱们新西兰政府采取的是什么样的财政政策呢？

接上文，这个最重要的信心，也恰恰是目前新西兰经济最缺乏的.

以工党联合政府上台以来的表现看，不仅没有减税和扶持企业，鼓励投资，反而加燃油税，提高最低工资，加重了企业负担，加重投资人的负担。而这些做法对经济的影响也是显而易见的， 从企业信心指数上可以最直接的反映出来, 直接看图吧，我已经不想说话了。。。

（新西兰商业信心指数走势）

在这个时候，新西兰储备储备银行采取了比较明显的扩张性财政政策：当经济萧条时，央行采取扩张性的财政政策，增加货币供给量和贷款规模，利率下降，从而使投资增加，促进经济增长 （MBA智库）。

政府不管经济的死活，但央行不能不操这个心啊！

以下这些信号也足以说明储备银行的态度和风向：

信号1   稳定OCR的承诺

出于对经济放缓的担忧，2018年8月9日新西兰储备银行在货币政策会议后直接宣布，到2020年前都不会改变官方现金利率。这即是说直到2019年12月，新西兰的OCR都会维持在1.75%的史上最低水平。OCR，Official Cash Rate 官方现金贴现率，是商业银行发放住房按揭贷款的基准指引参数之一。

如此明确的给出不加息时间表，在新西兰储备银行的历史上还是第一次。

信号2  预计考虑松绑LVR

“2018年10月29日， ANZ首席经济学家Sharon Zollner、高级经济学家Liz Kendall和高级宏观策略师Philip Borkin均认为：根据最新房产和信贷数据，考虑到全国房地产市场下行的可能性加大，储备银行将进一步放宽LVR政策。”

在ANZ的《物业焦点》报告中，他们指出：“鉴于投资需求特别疲软，我们预计任何改动都将给房产投资者带来边际利好效果。”他们认为储备银行进一步松绑贷款限制的条件已经成就，“尤其是房地产市场似乎有下行风险的倾向”。

写了这么多，虽然我还是无法正面回答，固定1年好还是2年好？

但是希望以上内容可以帮您理清思路，做出自己的分析判断。

乐居观点，新锐作者，

犀利观点，深刻剖析移民生活