在新西兰投资安全吗？监管机构是如何保护投资者的？

金融行业是一个分支众多，举足轻重的行业，里面包含了各种各样的服务和产品，以及众多规模不一，业务迥异的公司，从银行，保险公司，投行到身边的贷款和保险顾问都属于金融行业。

这些机构和个人虽然提供的服务各不相同，但归根结底是为了解决两个问题——钱从哪里来以及钱到哪里去。

为了确保大家能公平，透明，有效地解决这两个问题，金融合规监管应运而生。尤其是在2008年的金融危机之后，各国政府在金融监管这个问题上达成了共识，各种国际组织以及政府部门随之成立或对其职能进行修正以满足金融行业发展的需求。

具体到新西兰，由于金融行业牵涉面广，业务繁杂，从业人员众多，所以有几个不同的政府部门参与监管，他们各自职责不同，从不同的角度对金融行业进行监管。

Reserve Bank of New Zealand 新西兰央行

对各国来说央行都是非常重要的机构，其对各国的货币以及财政政策都有举足轻重的影响力，我们熟悉的OCR就是由央行定期公布的。具体到金融监管方面，央行主要负责的包括银行，保险公司以及各种非银融资机构。

Department of Internal Affairs 新西兰内政部

内政部的主要职责其实并不涉及金融行业，但由于其是反洗钱法的监管机构之一，近些年在与反洗钱法相关的法律诉讼中扮演了重要角色。其主要是从反洗钱法的角度对换汇行业以及贷款行业进行监管。

Commerce Commission 新西兰商业委员会

这个机构主要是从保护消费者和公平交易的角度监管金融行业，尤其是贷款公司，例如小额贷，信用贷，车贷等。

Financial Markets Authority （FMA）新西兰金融监管局

FMA是金融行业的主要监管机构之一，也是咱们今天的重点，其监管的对象众多，基本囊括了金融行业的方方面面，这其中包括了Financial Advisers, 外汇交易平台，股票经纪，基金公司，资金托管公司，NZX股票交易所等等。

可以说大家日常接触到的金融服务，都与FMA的监管范围有着密切联系。虽然央行是银行的主要监管方，但由于银行提供的众多金融服务均属于FMA的监管范围，FMA便也成为了银行的重要监管方之一，去年时FMA与央行曾一同对银行业和保险业进行了深度调查。

下面我们对FMA的监管做进一步说明。

我们首先来看一看注册制和申请制。

在新西兰所有直接提供金融服务的机构和个人都需要在Financial Service Providers Register上进行注册。下面这个是网址，通过输入相关机构或个人的名称，便可以检索到相关信息：

https://fsp-register.companiesoffice.govt.nz/

这里要强调的是，只有直接提供金融服务的个人需要注册，在新西兰主要是指Financial Adviser，其包括了我们常见的贷款顾问，保险顾问和理财顾问。那些在金融公司上班的员工例如客服，法务，财务等并不需要注册。

注册制是规范市场和监管的基础，但也存在标准相对较低的问题。在注册制下，只要该公司或个人提供金融服务便可以注册，对其资质并没有进一步的审核，这就容易造成行业门槛偏低，从业者鱼龙混杂，市场混乱的情况。

于是，FMA在注册制的基础上，对一些金融服务提出了更高的要求，这便是申请制。在申请制下，首先相关机构需要进行注册，其次需要根据FMA的具体要求提供申请材料，FMA会对材料进行审理，并判定该机构是否具备提供服务的资质。

一般来说申请要求会包括，人员资历，公司管理，合规框架，资金实力等等，可以说通过审核并最终持有金融牌照的公司，相对而言具备一定的实力和业务能力，也相对更可靠一些。

这里要提醒一下广大投资者，很多在新西兰注册的金融机构都会声称自己持有FMA颁发的牌照，但其实只是进行了注册，这种表述严格来说是有误导投资者的嫌疑的。

而且大家在接触到一些自己并不熟悉的金融机构时，最好先查一查该机构是否注册，以及注册的业务范围，有一些显而易见的骗局是很容易被识破的。

然后我们再来看一看Retail Investor和Wholesale Investor的概念，很多在华人社交媒体上推广的投资机会都会涉及到这个概念。

先从定义说起，什么是Retail Investor呢？

答：除了Wholesale Investor，都是Retail Investor。

法律里面的定义真就是这样写的。。。。我们绝大多数的普通投资者都属于这一类。

那么什么是Wholesale Investor（包括Eligible Investor）呢？

Wholesale Investor可以是个人，也可以是机构，其主要是依据资产规模，投资额，或者投资经验来来进行判定。一个最常见的例子便是投资额不低于$750,000纽币，满足该条件的投资者便可被认定为Wholesale Investor。

一般来说，向Retail Investor提供金融服务的机构会面对更为严格监管要求，例如信息披露和公司合规等方面。而向Wholesale Investor提供金融服务的机构则可以规避很多的监管要求。

这种规定的假设是，Wholesale Investor具备较强的抗风险能力而且具备一定的金融投资经验和知识，所以有能力做出合理的投资决策。

这里解释一下，面向Wholesale Investor的金融机构虽然受到的监管要求相对较少，但并不意味着其业务能力或者合法性方面存在问题（很多大型的很有实力的投资机构也属于这一类），只是说投资者在面对这样的机构时，自己要做更多的功课而已。

总结

金融监管主要是为了规范金融市场，给市场参与者提供一个良好的环境，并增强投资者以及从业者的信心。金融监管虽然不能完全杜绝金融欺诈或金融犯罪，但其在保障金融市场有序，健康，可持续发展方面的积极作用还是有目共睹的。

作为投资者，我们要做的是尽可能多的了解相关规定和金融知识，减少由于信息不对称带来的劣势，合理运用法律武器和监管平台，规避不必要的风险，并在必要时合理合法地保护自身权益。 

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