三月降息大战又来，未来走势如何？

转眼间到了三月下旬。在房地产和房贷政策上虽然没有一些特别重大的变化，但是市场上还是有不少大家值得留意和关心的事情。

所以今天就想和大家稍稍点评一下最近市场上关于利息的一些事情。

市场利息总结

三月一开始，汇丰（HSBC）新西兰就向市场扔出了一颗重磅炸弹：两年锁定利率3.69%。这个利率在本地市场来说的确是创造了一个记录。

记得当时还有朋友问我，汇丰既然都出了这样的利率，其他几个主要银行什么时候会跟进。

其实有一点想提醒一下大家，新西兰本地市场来说，目前市场状况除了传统的四个大银行（ANZ, ASB, BNZ, Westpac） 之外，包括汇丰和各个所谓中资银行，都算是“小银行”。

说得简单点，如果有任何利息战要发生的话，都仅仅会发生在四个传统大银行之间。这是因为四大行的市场占有率和其他银行有一定的距离。

就算其他银行给出很低的利息，四大行通常都不会特别有兴趣去匹配。

三月份目前为止还有一个银行让我觉得有点意思的就是中国银行（Bank of China, New Zealand）。根据过去和中行的接触，个人感觉他们是想开始逐渐把住房贷款的重心转向本地收入的客人。

所以这个月开始的时候他们也推出了两年 3.85%的一个特价。这个利息虽然不是市场上最低，但也算是KO了本地四大行的利息。

至于四大行最近看来都没有特别大的变化。总的来说这个月里面有想中行和汇丰这些不同寻常的利率，但在笔者接触到的客人里面真正因为这些特价利率而选择这两个银行的客人并不算多。

因为很多时候贷款除了看利率之外，还需要看其他一些因素，例如：返现，附加产品，等等。当然，在看这些之前，最重要的一点就是，哪个银行的贷款政策适合贷款人的自身情况，从而贷出相应的钱来满足贷款人的要求。

所以新客人第一时间问我利率的时候，我的回答基本都是：咱们先找一家能满足我们贷款需求的银行，批下来之后再好好谈价钱。

未来的利率走势

既然说到利率，又到了老生常谈的时间了。从去年开始我一直都强调央行（RBNZ）在进行一个关于商业银行的资本储备(capital)的重新评估。

来到三月份的尾声，这份评估报告的结果已经呼之欲出了，也和当时预测的一样：商业银行需要提高贷款相应的资本储备。

再说得通俗易懂一点，就是银行放贷的成本变高了。至于变得有多高，因为笔者不是深度研究银行各种资本流通的专家，单单从一些肤浅的文章看来，原文所用的字眼是 “significant” 也就是严重提高。

所以有理由相信到评估结果生效的时候，应该会对市场造成一定的影响。具体的影响笔者预测在这份报告结果公布并且实施之后，四大主流银行的利率都会有相对应的调整。

贷款政策展望

本来没特别打算开这么一个贷款政策的小标题的。但突然想起过去几天有好几个朋友微信和我联系，原因都是一片澳洲那边ANZ的一个小举动，所以我觉得也可以拿出来和大家探讨一下。

上周澳洲有一则新闻，澳洲ANZ那边对于投资者贷款放宽，只还利息的年限从5年增长到10年；而且只有10%首付（之前是20%）的客人都能申请只还利息不还本金。

在此，笔者无意评论分析澳洲贷款政策，因为那边不是我擅长的范围。在经过和澳洲一些同行的交流之后，其实发现当时朋友圈爆炒这篇文章的源头有一定的目的。

按照澳洲同行的分析，银行对于产品要求的变动，不代表对贷款审核过程宽松的改变。千万不能看着一点变化就当是救市良药。

其实对于本地市场来说也是一样的，年初的时候央行对银行的贷款比例放松了，当时给很多朋友都造成一种银行贷款也要放松的错觉。

其实只要银行审核贷款过程的要求没变的话，一些政策和产品属性的微调并不能对市场造成重大影响。

引用澳洲一同行我很赞同的一段话：信息透明化，更系统，更理性的审批，即使不是民心所向，却是大势所趋。

与其坐等银行和监管机构回心转意，把睁开的眼睛再慢慢闭上，还不如多和专业过硬的贷款人沟通，更全面的了解市场的知识，让自己在现阶段的市场安然过渡，为下一个轮回融资提早做好准备。