大规模印钱之下，新西兰贫富差距将继续扩大

评论家们说，新西兰富人积累财富的速度远远超过了该国其他人口。随着新西兰努力摆脱Covid-19的复苏之路，贫富差距可能会进一步扩大。

新西兰统计局（Stats NZ）的数据显示，在2015年至2018年期间，最富有20%人口和最贫穷20%人口的财富差距在进一步扩大，足足增加了2,260亿纽元，穷人们进一步陷入负资产危机。

Infometrics的经济学家Brad Olsen表示：“总体而言，2018年新西兰前20％与后20％人口之间的净资产差额已经接近1万亿纽币，从2015年的7320亿纽币增至9580亿纽币。”

“平均而言，前20％的家庭与后20％的家庭的净资产差距为276万纽币。从2015年到2018年，这一缺口增加了57万纽币，或者说增长了26％。”

在2015年至2018年之间，新西兰前20％的家庭的净资产中位数（家庭或个人资产总值减去任何债务）每年增加131,0900纽币，即每天360纽币。

作者兼研究员马克斯·拉什布鲁克（Max Rashbrooke）引用了2017-2018年家庭经济调查的数据，该数据显示新西兰最富有的1％通过信托持有1410亿纽币。每个信托平均拥有360万纽币，平均拥有160万纽币的股票和47万纽币的现金。他们的平均债务是80,000纽币。

数据显示，最富有1%的中位数财富净资产为620万纽币，而整个国家的中位数财富净资产为92,000纽币。

在新西兰的167万个家庭中，有30％的家庭财富净资产不足10万纽元。

我们赚钱的方式也有差异。税务工作组发现，投资收入和自雇收入比工资收入分配不均得多。

未来会怎样？                 

为应对Covid-19经济冲击的货币政策反应可能会进一步拉大贫富差距。

在过去的十年其他国家的经验中，量化宽松支撑了房屋和股票等资产的价格。

持续的低利率降低了借贷成本，并增强了人们这样做的信心。

这意味着资产持有人变得更富有，而那些没有资产的人则变得更穷。

澳新银行首席经济学家沙龙·佐尔纳（Sharon Zollner）说：“非常低的利率对那些背负巨额债务的人相当有利。那些可以借款的人，通常是那些收入很高的人。”

“毫无疑问，随着房价相对于收入变得更加昂贵，财富不平等现象加剧了。有些人在这方面做得非常好，但这并不是一个随机很可能是那些有钱可以投资的人。而千禧一代已经要成为需要为空气买单的人群。”

但Olsen说，还有其他资产可以帮助增加新西兰首富的银行账户。

“有趣的是，在2018年拥有净值前20％的新西兰人的净资产中，有56％的人被捆绑在一系列金融资产中，例如债券，债务证券，股票，基金等。高于其家庭的10％至13％的资产份额。”

“与此相关的是，财产集中很有趣。房产占人们财富的比重越来越大。”

“作为资产的一部分，房产占最低20％财富人群资产的34％，占接下来20％财富人群资产比重的50％，占中间20%财富人群资产比重的61％，占第四20%财富人群资产比重的61％。但对于最高20％财富人群来说，房产仅占其资产比重的27％。”

“基本上，前20％的人已将其财富的很大一部分积累在股票和类似等金融资产中。”

但是那些在当前环境中的价值也增加了。

Olsen说：“NZX50每年上涨7％，并弥补了迄今为止Covid-19大流行造成的所有损失。”

ASB首席经济学家尼克·塔基（Nick Tuffley）表示，在低利率环境中持有房地产的任何人都会做得很好。他说，越来越多的新西兰人通过KiwiSaver暴露了一些投资风险（损失）。

“从某种意义上说，它有助于使贷款民主化，因为信贷成本一直以来都非常低，而且我们有潜力在未来一两年内将这一点继续下去，只要利率继续下跌。”

但他说，从1980年代开始的利率结构性下降已接近尾声，因为利率下降已经快到尽头。

但是Rashbrooke并不那么乐观得认为财富平等将会大大增强。

“我认为按照目前的轨迹，贫富悬殊可能会加剧。由于财富是被动地积累给已经拥有财富的人的方式-钱会生钱-它的确会变得更加不平等。”

“分配最不平均的财富是那些控制生产性经济的财富：股份，企业所有权...但是没有政治上的意愿来进行重大改变，例如，将更广泛地分配股份所有权。在住房方面，有一些小动静，但进展缓慢。”

“而且似乎没有什么政治意愿像对收入征税一样对财富征税。从长远来看，公众很可能会要求降低财富不平等的程度，但是从短期来看，很难看到有什么因素可以大大减少这种不平等。”

*文中图片均来源网络，侵删